Mercator

Medij: Večer Avtorji: Toplak Damijan Teme: Mali delničarji Rubrika / Oddaja: Gospodarstvo Datum: 01. 08. 2014 Stran: 6

Agrokor bo prevzem Mercatorja financiral s posojili in izdanimi obveznicami. Triletne zaveze do Mercatorjevih zaposlenih in (slovenskih) dobaviteljev

Nekaj več kot 11.600 malih delničarjev Mercatorja je včeraj le dočakalo Agrokorjevo prevzemno ponudbo za preostalih 1,765.083 delnic Mercatorja ali 46,88 odstotka vseh, ki jih Agrokor še nima v lasti. Za posamezno delnico Agrokor ponuja denarno plačilo 86 evrov, za vse ostale delnice skupno 151,8 milijona evrov (sredstva od posojil pri BNP, VTB in Zagrebački banki), medtem ko so prodajnemu konzorciju bank in družbam Pivovarne Laško za njihovih 53,12 odstotka delnic Mercatorja že konec junija plačali 172 milijonov evrov. Prevzemna ponudba traja od včeraj do vključno 1. septembra opoldne.

Borzniki svetujejo sprejetje ponudbe

Pričakovati je, da nekaj večjih lastnikov, kot so SG - Splitska banka, UniCredit Slovenija in Hvpo banka Zagreb s skupno okrog 24-odstotnim lastništvom (vsaj v začetku), ponudbe ne bo sprejelo. Neuradni cilj Agrokorja je preseči 75 odstotkov Mercatorjevega lastništva (uradno prag uspešnosti prevzemne ponudbe ni določen), šele po več kot letu dni pa od omenjenih treh skrbniških bank in ostalih delničarjev (brez prevzemne ponudbe) odkupiti preostale delnice. Zanimivo bo spremljati, po kakšnih cenah bodo iz lastništva Mercatorja izstopili hrvaški lastniki, ki so pred časom delnice Mercatorja kupovali tudi po 160 evrov in več. Borzniki malim delničarjem zaradi prevelikih tovrstnih špekulacij vseeno priporočajo, da Agrokorjevo prevzemno ponudbo sprejmejo. Po grobi oceni borznega poznavalca, ki ni želel biti imenovan, se bo na Ljubljansko borzo od malih delničarjev iz prevzema Mercatorja steklo za približno 30 milijonov evrov denarja.

Medij: Dnevnik Avtorji: Polanič Matjaž Teme: Mali delničarji Rubrika / Oddaja: Poslovni Dnevnik Datum: 01. 08. 2014 Stran: 8

Od včeraj lahko delničarji Mercatorja sprejmejo prevzemno ponudbo Agrokorja, ki mu je zadnja sredstva za prevzem trgovca uspelo zbrati šele pred dvema tednoma. Po končanem prevzemu bodo družbe iz poslovnega imperija Ivice Todoriča bankam dolgovale med 3,3 in 3,4 milijarde evrov, posojila, namenjena nakupu Mercatorja, pa začnejo zapadati že čez nekai mesecev.

Agrokor Ivice Todoriča je včeraj objavil ponudbo za prevzem preostalih 47 odstotkov delnic Mercatorja, ki jo lahko 11.610 malih delničarjev sprejme najkasneje do 1. septembra. Celotni prevzem bo hrvaška skupina financirala izključno s posojili, kar zdaj uradno potrjuje tudi prevzemni prospekt.

Unicredit priskrbela zadnje milijone

Kot smo razkrili v Dnevniku, naj bi Agencija za trg vrednostnih papirjev prevzemni prospekt potrdila šele po tem, ko je Agrokor v njem bolj natančno razkril vire financiranja. Finančno konstrukcijo za prevzem največjega slovenskega delodajalca je Agrokorju uspelo zapreti šele sredi julija, dva tedna po objavi namere za prevzem, je razvidno iz prospekta. Zadnjih 52 milijonov evrov, namenjenih nakupu delnic Mercatorja, je Todoriču zagotovila Zagrebačka banka, članica italijanske skupine Unicredit. Ob tem dodajmo, da ima slovenska Unicredit v lasti osem odstotkov delnic Mercatorja, hrvaški pokojninski skladi, ki jih upravlja družba AZ Fondovi (v solasti Zagrebačke banke), pa še okoli 15 odstotkov.

Medij: Delo Avtorji: Tekavec Vanja Teme: Mali delničarji, Rajko Stanković Rubrika / Oddaja: Gospodarstvo Datum: 31. 07. 2014 Stran: 8

V hrvaške roke Agrokor bi lahko že danes objavil ponudbo Za male delničarje ni drugega izhoda kot prodaja

Ljubljana - Jutri bo potekel rok, do katerega mora Agrokor objaviti ponudbo s prospektom za prevzem Mercatorja, neuradno pa je slišati, da jo bo hrvaški kupec objavil danes. Agrokor mora delničarjem ponuditi enako ceno, kot jo je plačal članom prodajnega konzorcija, torej 86 evrov za delnico.

Že ob objavi prevzemne namere pred mesecem dni so se pojavila ugibanja, ali naj približno dvanajst tisoč malih delničarjev Mercatorja sprejme Agrokorjevo prevzemno ponudbo ali naj ostanejo v delniški strukturi podjetja in upajo na večji izplen čez čas. Najverjetneje ne, odgovarja predsednik društva Malih delničarjev Slovenije Rajko Stankovič.

»Na žalost ne poznam primera, ko bi se cena delnice po prevzemu zvišala, eno leto po prevzemu Agrokor ni več dolžan ponuditi enake kupnine za delnico, kot jo je plačal ob prevzemu. Ker bo Agrokor takrat najverjetneje že lastnik več kot 75 odstotkov Mercatorja, bo verjetno sledil umik trgovca z borze, kar še dodatno poslabša likvidnost delnice. Zdi se, da za male delničarje ni drugega izhoda kot sprejem Agrokorjeve ponudbe,« meni Stankovič.

Medij: Delo Avtorji: V.T. Teme: ZPRE-1 zakon o prevzemih Rubrika / Oddaja: Ostalo Datum: 29. 07. 2014 Stran: 10

Prodaja Kupec mora do petka objaviti ponudbo za prevzem Mercatorja

Ljubljana - Agrokor ima do petka (1. avgusta) čas da objavi ponudbo s prospektom za prevzem Mercatorja. Najprej mora dobiti dovoljenje ATVP, agencija naj bi o ponudbi in prospektu odločila danes.

Agencija za trg vrednostnih papirjev (ATVP) dovoli prevzem, če so izpolnjeni nekateri pogoji; če sta prospekt in ponudba skladna s prevzemno zakonodajo in če je kupec deponiral denarni znesek ali bančno garancijo, s katero zagotavlja, da bo plačal delnice, ki jih namerava dobiti s prevzemom, če naštejemo le nekatere. Prevzemnik mora zagotoviti tudi, da za financiranje prevzema ne bo zastavljal premoženja prevzemne tarče oziroma, da za plačilo vrednostnih papirjev, na katere se ponudba nanaša, ni dal v zavarovanje premoženja, lei hi v njegovi lasti.

Medij: Dnevnik Avtorji: Polanič Matjaž Teme: Mali delničarji Rubrika / Oddaja: Poslovni Dnevnik Datum: 30. 07. 2014 Stran: 8

Agrokor je šele pred mesecem dni postal večinski lastnik Mercatorja, in čeprav na njegovo poslovanje še ne bi smel imeti vpliva, v hrvaški družbi na račun Mercatorja njegovih dobaviteljev in zaposlenih že letos načrtujejo visoke zaslužke.

Agencija za trg vrednostnih papirjev je Agrokorju včeraj prižgala zeleno luč za prevzem Mercatorja, po tem ko naj bi hrvaška družba v prevzemni prospekt vključila nekoliko bolj natančna pojasnila o tem, kako bo dejansko prevzem sploh financirala. Agrokorju Ivice Todoriča se rok, v katerem mora objaviti prevzemno ponudbo, izteče jutri. Čeprav ima Agrokor trenutno v lasti šele 53-odstotni lastniški delež Mercatorja, preostale delnice pa so v lasti skoraj 12.000 malih delničarjev, se vodstvo hrvaške skupine z upravo slovenskega trgovca že dogovarja o pogojih nadaljnjega sodelovanja.

Iz dokumentov družbe tveganega kapitala Blackstone, ki nam jih je uspelo pridobiti, je razvidno, da bo slovenski trgovec svoje trgovine na Hrvaškem in v BiH prepustil Konzumu, sam pa prevzel okoli 180 trgovin srbske trgovske verige Idea, ki je v lasti Konzuma. Naj ob tem omenimo, da Idea posluje že vrsto let z visoko izgubo in ima celo negativen kapital, medtem ko poslujeta Mercatorjevi bosanski hčerinski družbi z dobičkom, poslovanje slovenskega trgovca na Hrvaškem pa se je po več nedonosnih letih prav tako stabiliziralo.

Medij: Delo Avtorji: Tekavec Vanja Teme: Mali delničarji, ZPRE-1 zakon o prevzemih Rubrika / Oddaja: Aktualno Datum: 22. 07. 2014 Stran: 3

Prevzemi Višina kupnine ne sme biti edino merilo prodaje, zato minister Dragonja napoveduje spremembe zakona o prevzemih

Ljubljana - Zaradi nekaterih javno odmevnih primerov prodaj, tudi Heliosa, bo ministrstvo za gospodarstvo predlagalo spremembe prevzemne zakonodaje. »Treba je vzpostaviti okvire, da bomo v Slovenijo privabili kakovosten kapital,« je poudaril minister za gospodarstvo Metod Dragonja in dodal da Slovenija mora nadaljevati privatizacijo 15 podjetij v večinski državni lasti.

Po mnenju ministra za gospodarstvo je slovenska prevzemna zakonodaja preveč »procesno naravnana«. Zakon o prevzemih ščiti predvsem male delničarje, ne uresničuje pa drugih ciljev, kot je, denimo, privabljanje dolgoročnih in kakovostnih lastnikov v podjetja. Tudi sicer v Sloveniji pri prodajah zasledujemo predvsem doseganje čim višje kupnine, premalo pa cilje vzdržnega razvoja prodanih podjetij, je na tiskovni konferenci poudaril minister Dragonja.

Ministrstvo za gospodarstvo bo zato pripravilo spremembe prevzemne zakonodaje, ki jih bo predalo novi vladi. Novi lastniki morajo biti kakovostni, morajo omogočati razvoj poslovanja, izdelkov in vstop na nove trge, ne pa, da pridejo s kratkoročnimi cilji, je poudaril minister.

Medij: Dnevnik Avtorji: Modic Tomaž Teme: Mali delničarji, ZPRE-1 zakon o prevzemih Rubrika / Oddaja: Poslovni Dnevnik Datum: 22. 07. 2014 Stran: 7

Kljub napovedim, da bo kazensko ovadil novo upravo in nadzornike domžalskega Heliosa zaradi domnevno spornega prevzema, seje odhajajoči minister za gospodarstvo Metod Dragonja odločil, da bo brskanje za morebitnimi nepravilnostmi raje zaupal agenciji ATVP.

Pri prevzemu domžalskega Heliosa obstajajo znaki, da je avstrijski Ring prekršil prevzemno zakonodajo, je včeraj opozoril minister za gospodarstvo Metod Dragonja. Gre za člen, ki prevzemnikom prepoveduje obremenitev premoženja družbe za potrebe financiranja njenega prevzema.

V Dnevniku smo razkrili, da je moral Helios takoj po prevzemu svoje nepremičnine, odvisne družbe in drugo premoženje zastaviti za 110-milijonsko posojilo, s katerim so Avstrijci poravnali kupnino za 78 odstotkov Heliosa. Prejšnji nadzorniki, ki bi se morali strinjati z večjimi posli, s tem po naših informacijah niso bili niti seznanjeni. Ali je Helios zastavil premoženje tudi za posojilo, ki ga je Ring najel za odkup ostalih delnic v prevzemni ponudbi, kar bi bilo v nasprotju z zakonom, za zdaj ni znano.

Medij: Delo - Sobotna priloga Avtorji: Lahmadi Jelenič Laila Teme: ZPRE-1 zakon o prevzemih Rubrika / Oddaja: Sobotna priloga Datum: 12. 07. 2014 Stran: 30

V Sobotni prilogi Dela je bil 5. julija objavljen članek z zgornjim naslovom, v katerem je avtor Andrej Rus v zvezi s prevzemom Mercatorja ter prevzemi na splošno navedel številne netočnosti, ki kažejo na očitno nepoznavanje prevzemne zakonodaje. Agencija za trg vrednostnih papirjev (ATVP) konkretnih zadev načeloma ne komentira, zato podajamo splošen odgovor na glavne očitke v zvezi s pristojnostmi in delom ATVP.

Uvodoma pojasnjujemo, da ATVP nikakor ni vključena v sam postopek prodaje gospodarskih družb, pač pa se njena vloga prične po prevzemnikov!' pridobitvi tolikšnega števila delnic z glasovalno pravico ciljne družbe, da ta z njimi preseže prevzemni prag (tj. tretjino glasovalnih pravic). Avtorjeva navedba, da seje prevzemnik v konkretnem primeru, ki ga omenja, izognil zakonu o prevzemih, je napačna, saj je prevzemnik v zakonitem roku, tj. tri delovne dni po pridobitvi delnic, objavil prevzemno namero. Skladno z zakonom mora prevzemnik ne prej kot v desetih dneh in ne kasneje kot v 30 dneh po objavi prevzemne namere objaviti prevzemno ponudbo, katere sestavni del je tudi prospekt za prodajo delnic. Pred tem mora od ATVP pridobiti dovoljenje za prevzemno ponudbo. ATVP v postopku izdaje dovoljenja preveri, ali so izpolnjeni vsi pogoji po zakonu o prevzemih, med drugim tudi, ali je prevzemnik deponiral denarni znesek ali bančno garancijo za delnice ciljne družbe, na katere se nanaša prevzemna ponudba. V kolikor navedeni pogoji niso izpolnjeni, ATVP zavrne zahtevo za izdajo dovoljenja za prevzemno ponudbo.

Medij: Vestnik Murska Sobota Avtorji: Peček B. Bernarda Teme: ZPRE-1 zakon o prevzemih Rubrika / Oddaja: Gospodarstvo Datum: 10. 07. 2014 Stran: 4

Agrokor - Mercator + Konzum = MercZum

Zaposlenim se za delovna mesta v prodajalnah menda ni treba bati, kupci pa pričakujejo ugodnejšo izbiro

Se bo za Pomurje s prodajo Mercatorja kaj spremenilo? Verjetno ne. Tokrat bo ostala enaka še barva. Pravzaprav se ne da več kaj veliko spremeniti ali zmanjšati, kajti na trgovinskem zemljevidu Pomurja se je v zadnjih dvajsetih letih marsikaj spremenilo ravno zaradi centralizacije in širitve Mercatorja - najprej z združevanjem enot, nato s prevzemom Potrošnika in Živil. Maloprodajna mreža seje vse bolj krčila, prodajale so se nepremične in tudi sedanja opuščena podoba mesta Murska Sobota s prazno Blagovnico in Šopingom je predvsem zasluga dosedanjih Mercatorjevih »reorganizacij« in »racionalizacij«. Ostalo je še okrog 30 prodajnih enot. Po več kot desetih letih načrtovanja velikega nakupovalnega središča sredi Murske Sobote na prostoru, ki ima za Mursko Soboto zgodovinsko vrednost, saj so bili tukaj stara bolnišnica, Murina šivalnica in nato dolga leta sedež Veletrgovine Potrošnik, je bilo že lani vsem v Pomurju jasno, da iz obljubljenega megasredišča s 120 zaposlenimi, s 26 drugimi lokali in skoraj 400 podzemnimi garažami ne bo nič. In prav z gradnjo tega središča, ki so jo prelagali iz leta v leto, sta bila povezana nadaljnji razvoj in urejanje velikega dela mesta. Tudi število zaposlenih se je zmanjševalo že nekaj let, predvsem v režiji Mercatorja, opustili so neuspešne prodajne programe in trge na Balkanu, kjer niso uspeli - na primer v Albaniji in Bolgariji.

Medij: Delo Avtorji: Križnik Božena Teme: Mali delničarji, ZPRE-1 zakon o prevzemih Rubrika / Oddaja: Naslovna stran Datum: 03. 07. 2014 Stran: 1

Prevzem Mercatorja Za okoli 46,88 odstotka skoraj 151,8 milijona evrov -Mali delničarji se morajo odločiti sami

Ljubljana - Hrvaški Agrokor je v predvidenem roku v časniku Finance objavil obvestilo o prevzemni nameri za odkup delnic Mercatorja. Delničarjem, ki imajo po petkovi transakciji s konzorcijem največjih prodajalcev Mercatorja še v lasti te vrednostne papirje, bo ponudil enako ceno, namreč 86 evrov za delnico.

Agrokor je od petka že lastnik 53,12 odstotka delnic Mercatorja, zato se prevzemna ponudba nanaša na preostalih 1.765.083 delnic. Zakon o prevzemih določa, da bo cena za preostale delnice enaka, kot jo je hrvaški konzorcij plačal članom konzorcija, torej 86 evrov. Celotno kupnino bo plačal v denarju, je zapisal v prevzemni nameri.

Naslednji korak bo prevzemna ponudba; to mora objaviti najpozneje v 30 dneh, a ne prej kot v desetih dneh po obvestilu o nameri. Če se delnice odločijo prodati vsi preostali delničarji, bo Agrokor zanje odštel dodatnih skoraj 151,8 milijona evrov (ob 172 milijonih, izplačanih konzorciju). Za odločitev bodo imeli delničarji časa od 28 do 60 dni po objavi prevzemne ponudbe.